THE EFFECT OF LIQUIDITY, LEVERAGE, AND CAPITAL INTENSITY ON TAX AVOIDANCE WITH COMPANY SIZE AS A MODERATING VARIABLE (CASE STUDY OF ENERGY SECTOR COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE 2020-2023)

Lifit Nur Mardhiyatan; Sri  Rahayu; Misni  Erwati

doi:10.62207/z0cm6705

Authors

Lifit Nur Mardhiyatan University of Jambi, Indonesia Author
Sri Rahayu University of Jambi, Indonesia Author
Misni Erwati University of Jambi, Indonesia Author

DOI:

https://doi.org/10.62207/z0cm6705

Keywords:

Tax Avoidance, Liquidity, Leverage, Capital Intensity, Company Size

Abstract

Tax avoidance practices and the factors that influence them, especially liquidity, leverage, and capital intensity with company size as a moderating variable are the main focus of this study. By utilizing secondary data sourced from the publication of financial reports and annual reports of Energy Sector business entities listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2020-2023 period, a comprehensive analysis was conducted using SPSS software version 29. The research findings reveal that there is no significant effect between liquidity and tax avoidance strategies, in contrast to leverage which shows a significant impact on tax avoidance activities. Meanwhile, capital intensity does not show a significant effect on tax avoidance behavior. In the context of the role of moderation, company dimensions fail to moderate the relationship between liquidity and tax avoidance practices, as well as the relationship between leverage and tax avoidance efforts. However, company size is proven to be effective as a moderating variable in the relationship between capital intensity and tax avoidance strategies. The results of this investigation contribute valuable perspectives on the determinants of tax avoidance behavior in energy sector corporations in Indonesia and enrich the literature on corporate tax practices in developing economies.

References

Abdullah, I. (2020). Pengaruh Likuiditas Dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis, 20(1), 16–22. https://doi.org/10.30596/jrab.v20i1.4755

Adelia, P., Hanum, A. N., & Kristiana, I. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Pemoderasi. Prosiding Seminar Nasional UNIMUS, 6, 228–242.

Adelina. (2012). Pengaruh Perusahaan dan Reformasi Perpajakan terhadap Penhindaran Pajak. Jurnal Fakultas Universitas Indonesia.

Aminah, Hidayati, W. (2017). Analisis Program Corporate Social Responsibility terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2016. Jurnal Ekonomi Akuntansi, 3, 283–294.

Amri Amir, Junaidi, Y. (2009). Metodologi Penelitian Ekonomi dan Penerapannya. iPB PRESS.

Ardiana, I Made Surya Dharma, P. A. (2016). Pengaruh Leverage, Intensitas Aset Tetap, Ukuran Perusahaan, dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15, 584–613. https://doi.org/10.36352/raj.v3i2.759

Ariyanti, R., Notoatmojo, M. I., & Dewi, O. K. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage dan Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance ( Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Makanan dan. Jurnal Aktual Akuntansi Keuangan Terapan, 4(2), 141–148.

Artinasari, N., & Mildawati, T. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Capital Intensity dan Inventory Intensity Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 7(1), 1–18.

Dwijayanti, F. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Capital Intensity, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur. Pharmacognosy Magazine, 75(17), 399–405.

Fahmi, I. (2017). Analisis Kinerja Keuangan. ALFABETA,cv.

Faizah, K. (2022). Corporate Governance, Profitabilitas, Leverage dan Penghindaran Pajak: Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Sosial Ekonomi Bisnis, 15–26.

Fatmala, D., Haryati, R., & Silvera, D. L. (2022). Pengaruh Leverage, Return On Assets (ROA), dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance (pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2018). Pasero Jurnal, 4(2), 529–548.

Febrilyantri, C. (2022). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan manufaktur sub-Sektor Otomotif Tahun 2018-2021. Etihad: Journal of Islamic Banking and Finance, 2(2), 128–141. https://doi.org/10.21154/etihad.v2i2.5106

Franciscus Wongso dan Wahyu Prasetya. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak pada Industri Makanan dan Minuman. 2(1), 196–200.

Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 26 (Edisi 10). Universitas Diponegoro.

Gulthom, J. (2021). Pengaruh Profitabilitas , Leverage , dan Likuiditas terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 4(2), 239–253.

Gusti Maya Sari. (2014). Pengaruh Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal dan Struktur Kepemilikan Terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI). Wahana Riset Akuntansi, 2(2), 491–512.

Hani, S. (2015). Teknik Analisa Laporan Keuangan. UMSU Press.

Hannafi, Mamduh M, A. H. (2016). Analisis Laporan Keuangan (Edisi Keli). UPP STIM YPKN.

Hermanto, H., & Puspita, I. (2022). Pengaruh perputaran persediaan, Capital Intensity, dan Leverage terhadap Tax Avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5(2), 1186–1194. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v5i2.2121

Hutapea, I. V. R., & Herawaty, V. (2020). Pengaruh Manajemen Laba, Leverage Dan Profitablitas Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2016 – 2018). Prosiding Seminar Nasional Pakar, 1–10. https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.6840

Ismi Norisa, Riana R Dewi, A. W. (2022). Pengaruh profitabilitas, Leverage dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance. 2(4), 107–118.

Judi Budiman, S. M. (2012). Pengaruh Karakter Esekutif Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Universitas Gadjah Mada.

Kasmir. (2015). Analisis Laporan Keuangan (8th ed.). PT RAJAGRFINDO PERSADA.

Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan (Cetakan 11). Rajawali Pelrs.

Kasmir. (2021). Analisis Laporan Keuangan (Cetakan 13). Rajawali Pers.

Lukito, D. P., & Sandra, A. (2021). Pengaruh Capital Intensity, Profitabilitas, Dan Financial Distress Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, 10(2), 114–125. https://doi.org/10.46806/ja.v10i2.803

Mahdiana, M. Q., & Amin, M. N. (2020). Effect of Profitability, Leverage, Company Size, and Sales Growth on Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti, 7(1), 127–138.

Natalya, D. (2018). Pengaruh Capital Intensity Leverage Dan Profitabilitas Terhadap Tax Agresivitas Dengan Kinerja Pasar Sebagai Variabel Moderating. Media Akuntansi Perpajakan, 3(1), 37–55. http://journal.uta45jakarta.ac.id/index.php/MAP

Nur Hanifah, I. (2022). Corporate Governance, Likuiditas, Tax Avoidance: Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Literasi Akuntansi, 2(1), 1–14. https://doi.org/10.55587/jla.v2i1.5

Pohan, C. A. (2013). Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis. Gramedia Pustaka Utama.

Prabowo, A., & Sahlan, R. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Capital Intensity terhadap Penghindaran Pajak dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel (Moderating) (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2019). Media Akuntansi Perpajakan, 6(2), 55–74. https://doi.org/10.52447/map.v6i2.5126

Prasetyo, A., & Wulandari, S. (2021). Capital Intensity, Leverage, Return on Asset, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi, 13, 134–147. https://doi.org/10.28932/jam.v13i1.3519

Purwanti, S. M., & Sugiyarti, L. (2017). Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Pertumbuhan Penjualan dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan, 5(3), 1625–1641.

Rahayu, S., Firmansyah, A., Perwira, H., & Saputro, S. K. A. (2022). Liquidity, Leverage, Tax Avoidance: the Moderating Role of Firm Size. Riset, 4(1), 039–052. https://doi.org/10.37641/riset.v4i1.135

Rahmadian, A., & Wijaya, R. A. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Good Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoindance) Melalui Ukuran Perusahaan Sebagai Variable Moderasi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Periode 2017 - 2021. Publikasi Riset Mahasiswa Akuntansi, 4(1), 1–16. https://doi.org/10.35957/prima.v4i1.4624

Sartono, A. (2011). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi (1st ed.). BPFE.

Setiawati, E. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, dan Capital Intensity terhadap Penghindaran Pajak (Studi Kasus Pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Sub-Sektor Makanan dan Minuman yang Telah Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun (2017-2020). Skripsi, 1(2), 13.

Shantikawati, N. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris pada Perusahaan Pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018). STiE STAN, 6(1), 1–7. http://dx.doi.org/10.1016/j.gde.2016.09.008%0Ahttp://dx.doi.org/10.1007/s00412-015-0543-8%0Ahttp://dx.doi.org/10.1038/nature08473%0Ahttp://dx.doi.org/10.1016/j.jmb.2009.01.007%0Ahttp://dx.doi.org/10.1016/j.jmb.2012.10.008%0Ahttp://dx.doi.org/10.1038/s4159

Silvera, D. L., Hizazi, A., Syurya Hidayat, M., & Rahayu, S. (2022). Financial constraints and corporate governance as moderating variables for the determinants of tax avoidance. Investment Management and Financial Innovations, 19(1), 274–286. https://doi.org/10.21511/imfi.19(1).2022.21

Subagiastra, K., Arizona, I. P. E., & Mahaputra, I. N. K. A. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga, dan Good Corporate Governance terhadap Penghindaran Pajak (Studi pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1(2), 167–193. https://doi.org/10.23887/jia.v1i2.9994

Sujarweni, v. W. (2014). SPSS Untuk Penelitian (Florent (ed.); 1st ed.). Pustaka Baru Press.

Sujarweni, v. W. (2019). Analisis Laporan Keuangan. Pustaka Baru Press.

Tooma, R. A. (2008). Legislating Againts Tax Avoidance. IBFD.

Wardani, D. K., & Mursiyati. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Komisaris Independen, Komite Audit, Dan CSR Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, 7(2), 127–136. https://doi.org/10.26460/ja.v7i2.806

Wijaya, A., & Wibowo, S. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Sales Growth, Leverage, Dan Likuiditas Terhadap Tax Avoidance (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Industri Otomotif Dan Komponen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2021). Nikamabi, 1(2), 1–13. https://doi.org/10.31253/ni.v1i2.1560

Windaswari, K. A., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2018). Pengaruh Koneksi Politik, Capital Intensity, Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi, 23, 1980. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v23.i03.p14

Zalzabilla, A. R. ., & Marpaung, E. I. (2024). Pengaruh Inventory Intensity Dan Likuiditas Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. AKUBIS: Jurnal Akuntansi Bisnis Pelita Bangsa, 9(1), 63–76. https://doi.org/10.37366/akubis.v9i01.1663

Zoebar, M. K. Y., & Miftah, D. (2020). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Capital Intensity Dan Kualitas Audit Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, 7(1), 25–40. https://doi.org/10.25105/jmat.v7i1.6315